ASML, yapay zeka çiplerindeki artışın ortasında güçlü bir sipariş defteri oluşturmaya hazırlanıyor
Yarı iletken üreticilerinin önde gelen ekipman tedarikçilerinden ASML (AS:ASML)’nin Çarşamba günü ikinci çeyrek kazançlarını açıklarken yeni siparişlerde önemli bir artış açıklaması bekleniyor. Şirket, yapay zeka (AI) çiplerine olan talepteki artıştan yararlanıyor ve müşteriler bu büyüyen pazarı karşılamak için üretim kapasitelerini genişletiyor.
Rapor, ASML’nin yeni CEO’su Christophe Fouquet’nin liderliğindeki ilk rapor olacak ve sektör gözlemcileri Çinli firmaların eski çip nesilleri için yüksek ekipman alım seviyelerini koruyup korumadıklarını görmek istiyor. Bu alımlar, özellikle daha ileri teknoloji alımlarına getirilen kısıtlamalar göz önüne alındığında, Batılı politika yapıcılar için bir endişe kaynağı olmuştur.
Analistler, Nvidia ve Apple için çip üreten ve Perşembe günü kazançlarını açıklayacak olan Tayvanlı TSMC gibi büyük çip üreticilerinin ekipman siparişlerini hızlandırması beklendiğinden ASML’nin beklentilerini yukarı yönlü revize edebileceğini öngörüyor. TSMC’nin ASML’nin en sofistike çiplerin üretimi için gerekli olan aşırı ultraviyole (EUV) litografi sistemlerine olan talebi özellikle güçlü.
Mizuho’daki bir analist, ASML’nin aldığı sipariş değerinin ikinci çeyrekte yaklaşık 5 milyar Euro’ya ulaşarak fikir birliği tahminlerini aşabileceğini öngörüyor. Bu, ASML’nin EUV ürün grubu için TSMC’den alınan güçlü siparişleri yansıtan önemli bir artış olacaktır.
Yaklaşık 400 milyar Avro değerindeki ASML, 2024 yılını istikrarlı bir işle “geçiş” yılı olarak nitelendirirken, 2025 yılında en gelişmiş araçlarına olan talep nedeniyle güçlü bir yükseliş bekliyor. Şirketin hisseleri bu yıl %45 yükselerek rekor seviyelere yakın işlem gördü ve STOXX Europe 600 teknoloji endeksini önemli ölçüde geride bıraktı.
Yatırımcılar, ASML’nin son teknoloji ürünlerine yönelik talebin, Çin’den gelen eski ekipman siparişlerine büyük ölçüde bağımlı olunan 2024’ün ilk yarısından sonra toparlanmaya başladığına dair işaretler arıyor. Sipariş defterinde beklenen büyüme, talebin toparlanmasına ilişkin güvence sağlayacaktır.
İkinci çeyrek için analistler 6,04 milyar Avro gelir üzerinden 1,41 milyar Avro net gelir tahmin ediyor. Bu rakamlar, geçen yılın aynı döneminde bildirilen 6,90 milyar Avro gelir üzerinden 1,94 milyar Avro net gelirle karşılaştırılıyor.
ASML’nin ilk çeyrek sonunda 38 milyar Avro değerinde sipariş birikimi bulunuyordu. Şirketin 2025 yılı için öngördüğü 30 milyar €-40 milyar € aralığının üst sınırına ulaşabilmesi için her çeyrekte 4 milyar € ila 6 milyar € arasında yeni sipariş alması gerekiyor.
Her biri 300 milyon dolara mal olabilen litografi makineleri ve 12-18 aylık teslimat süreleriyle ASML, Samsung, Intel, SK Hynix ve Micron gibi müşterilerle yakın işbirliği içinde çalışıyor. Şirket eski çip üretim teknolojileri için Canon ve Nikon’un rekabetiyle karşı karşıya kalırken, Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE) gibi Çinli firmalar da rakip litografi araçları geliştirmeye çalışıyor.
ABD öncülüğündeki ihracat kısıtlamaları nedeniyle ASML’nin üst düzey ekipmanlarını satın almaları engellenen Çinli yonga üreticilerinin alımlarındaki hızlı artış, şirketin ilk çeyrekteki satışlarının neredeyse yarısının Çin’den gelmesine yol açtı. Bu değişim, Çinli olmayan firmaların pazar payı kaybetmesine ve rekabetin artmasına neden oldu. Avrupa Komisyonu şu anda Çinli şirketlere yönelik devlet sübvansiyonlarının piyasayı bozup bozmadığını değerlendiriyor.
ASML, COVID pandemisi sırasındaki kıtlıkların da gösterdiği gibi, eski çiplere küresel bir ihtiyaç olduğunu ve Çin’in bu talebi karşıladığını savundu.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
